La compagnia formata da Gandalf, Bilbo, Thorin e i nani, miracolosamente sopravvisuta all'imboscata degli orchi, grazie all'aiuto delle Acquile, è ora in viaggio verso la Montagna Solitaria, un tempo sede della capitale del regno di Erebor, ora dimora del terribile drago Smaug. Riuscirà il gruppo a sopravvivere alle forze malefiche che sembrano pronte a coalizzarsi contro i suoi membri?